Acheter une entreprise existante peut être plus rapide et moins risqué que de partir de zéro. Mais la plupart des acquisitions au Canada échouent encore à l’étape du financement. Les prêteurs veulent une preuve de flux de trésorerie, un plan de transition solide et un apport en capital de l’acheteur—souvent avant de débloquer le moindre dollar. La bonne nouvelle, c’est que le Canada offre plusieurs programmes de prêts bien établis conçus spécifiquement pour l’acquisition d’entreprises.
Voici un aperçu clair de la façon de financer une acquisition d’entreprise au Canada, de ce que les prêteurs attendent et des programmes publics de financement les plus utilisés.
La plupart des acquisitions sont financées à l’aide d’une structure empilée. Cela signifie combiner plusieurs sources de capital au lieu de compter sur un seul prêt.
Les banques à charte sont habituellement le premier arrêt.
Ce que les banques financent généralement
Ce dont vous avez besoin
Les banques financent rarement le goodwill seules. C’est ici que les prêteurs publics interviennent.
La Banque de développement du Canada (BDC) joue un rôle central dans le financement des acquisitions.
Prêt pour l’achat d’entreprise / la transition d’entreprise de la BDC
La BDC agit généralement en partenariat avec une banque plutôt qu’en remplacement. Cela réduit le risque de la banque et augmente votre capacité totale de financement.
Si l’entreprise est située au Québec, le FTEQ est l’un des outils d’acquisition les plus importants.
Faits saillants du FTEQ
Le FTEQ est un financement, pas une subvention, et les montants varient selon la taille et la structure de la transaction. Il est souvent combiné avec les prêts de la BDC et des banques.
Pour les transactions plus importantes, le programme Capital de développement d’Investissement Québec peut s’appliquer.
Principales caractéristiques
Cette option est généralement utilisée par des PME établies ou des acheteurs de taille intermédiaire, plutôt que par des entrepreneurs débutants.
Le financement par le vendeur est l’un des outils d’acquisition les plus sous-estimés au Canada.
Comment ça fonctionne
Les prêteurs apprécient le financement par le vendeur, car il démontre que celui-ci croit à la performance future de l’entreprise.
Evol offre des prêts conventionnels aux entrepreneurs, y compris ceux qui acquièrent une entreprise existante.
Ce qui distingue Evol
Les prêts Evol sont remboursables et évalués sur les fondamentaux de l’entreprise, pas seulement sur les garanties.
Des outils comme le sélecteur d’admissibilité de GrantHub peuvent vous aider à voir rapidement si Evol ou des prêteurs similaires conviennent à votre profil d’entreprise selon votre emplacement et votre structure de propriété.
Une structure d’acquisition typique au Canada ressemble à ceci :
La composition exacte dépend du flux de trésorerie, du risque sectoriel et de l’expérience de l’acheteur.
Avant d’approcher les prêteurs ou de faire une demande à des programmes, la préparation est essentielle. Voici sur quoi vous concentrer :
1. Bâtir un dossier d’affaires solide
Ayez des états financiers à jour pour l’entreprise cible, un plan d’affaires et un plan de transition montrant comment vous conserverez la clientèle, le personnel et les fournisseurs.
2. Évaluer vos finances personnelles
Les prêteurs examineront votre cote de crédit, votre valeur nette et les liquidités disponibles pour la mise de fonds.
3. Comprendre les critères d’admissibilité
Chaque prêteur ou programme a ses propres critères. Certains exigent de l’expérience sectorielle ou un apport minimal. Vérifier les exigences à l’avance—avec des outils comme GrantHub—peut vous faire gagner du temps et éviter les refus.
4. Se préparer à la vérification diligente
Attendez-vous à ce que les prêteurs examinent les finances de l’entreprise, son statut légal et vos antécédents. Avoir les documents organisés accélérera les approbations.
Les prêteurs financent rarement 100 % de la trésorerie post-acquisition. Vous aurez toujours besoin d’un coussin.
La plupart des subventions ne couvrent pas l’achat d’une entreprise. Le financement d’acquisition est presque toujours remboursable.
La BDC et Investissement Québec évaluent comment l’entreprise transférera le savoir, la clientèle et le personnel.
L’approbation du financement prend souvent 8 à 12 semaines, voire plus pour les dossiers complexes.
Q : Puis-je acheter une entreprise au Canada sans mise de fonds ?
Rarement. La plupart des prêteurs exigent au moins 10 % à 20 % de mise de fonds, même avec financement par le vendeur.
Q : Existe-t-il des subventions pour acheter une entreprise au Canada ?
Aucune véritable subvention ne finance le prix d’achat. Les programmes comme la BDC ou le FTEQ offrent plutôt des prêts remboursables.
Q : Puis-je combiner la BDC, un prêt bancaire et un financement par le vendeur ?
Oui. C’est une structure courante et encouragée pour les acquisitions (Source : BDC).
Q : Ma cote de crédit est-elle importante si l’entreprise est rentable ?
Oui. Le crédit personnel joue encore un rôle majeur, surtout pour un premier achat.
Q : Combien de temps l’approbation du financement d’acquisition prend-elle ?
Prévoyez 2 à 3 mois pour la plupart des prêteurs publics. Les dossiers complexes peuvent prendre plus de temps.
Financer une acquisition d’entreprise au Canada, c’est une question de structure, pas seulement de montant de prêt. Le bon mélange de dette bancaire, de financement public et de participation du vendeur peut faire ou défaire une transaction.
Utilisez GrantHub pour vérifier à quels programmes de financement d’acquisition canadiens vous êtes admissible—adapter votre entreprise, votre province et la taille de la transaction est souvent la façon la plus rapide de voir ce qui est réellement disponible.
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