How to Choose Between Grants, Loans, and Tax Credits for Your Project

Comment choisir entre les subventions, les prêts et les crédits d’impôt pour votre projet

De nombreux propriétaires d’entreprise au Canada passent à côté de financement parce qu’ils sélectionnent le mauvais type de soutien ou ne considèrent qu’une seule option. Les subventions, les prêts et les crédits d’impôt peuvent tous aider à financer des projets, mais chacun fonctionne différemment. Le meilleur choix dépend de votre flux de trésorerie, de votre tolérance au risque et du moment où vous avez besoin de l’argent.

Voici un guide pratique pour choisir l’option de financement qui convient le mieux à votre projet, avec des exemples réels de programmes canadiens.

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Comprendre les trois principales options de financement

Subventions : financement de projet non remboursable

Les subventions offrent de l’argent que vous n’avez pas à rembourser, tant que vous respectez les règles du programme. Les subventions sont généralement liées à des activités précises comme l’embauche, l’exportation, la formation ou la recherche.

Principales caractéristiques des subventions

• Non remboursable si vous respectez l’entente
• Couvre généralement 30 % à 75 % des coûts admissibles du projet
• Versée sous forme de remboursement ou de paiements par étapes
• Concurrentielle et exige une documentation détaillée

Exemple canadien réel

• Conseil national de recherches du Canada – Programme d’aide à la recherche industrielle (PARI)
  Soutient les PME innovantes travaillant sur des projets de R&D. Le financement couvre habituellement une partie des coûts de main-d’œuvre interne et des entrepreneurs.
  (Source : Conseil national de recherches du Canada)

Idéal pour : Projets qui créent des avantages publics ou économiques et peuvent attendre le remboursement.

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Prêts : financement remboursable avec partage du risque

Les prêts offrent du capital initial, mais doivent être remboursés avec intérêts. Les prêts garantis par le gouvernement ont souvent de meilleures conditions que le financement bancaire traditionnel.

Principales caractéristiques des prêts

• Doit être remboursé, avec intérêts
• Plus facile d’accès que les subventions
• Utile pour les projets importants ou axés sur les actifs
• Moins restrictif sur l’utilisation des fonds

Exemple canadien réel

• Programme de financement des petites entreprises du Canada (PFPEC)
  Offre jusqu’à 1 million $ en prêts pour l’immobilier, l’équipement, les améliorations locatives et le fonds de roulement.
  • Jusqu’à 500 000 $ pour l’équipement et les améliorations locatives
  • Comprend des frais d’inscription de 2 %
    (Source : Innovation, Sciences et Développement économique Canada)

Idéal pour : Projets nécessitant des fonds dès le départ et générant des revenus prévisibles.

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Crédits d’impôt : remboursements après avoir dépensé

Les crédits d’impôt réduisent vos impôts ou offrent un remboursement après la déclaration. Vous devez financer le projet vous-même avant de réclamer.

Principales caractéristiques des crédits d’impôt

• Réclamés après la fin de l’exercice financier
• Basés sur les dépenses réelles engagées
• Souvent remboursables pour les sociétés privées sous contrôle canadien (SPCC)
• Faible risque de remboursement

Exemple canadien réel

• Programme de la déduction pour la recherche scientifique et le développement expérimental (RS&DE)
  Un crédit d’impôt fédéral pour la R&D administré par l’ARC.
  • Couvre la main-d’œuvre admissible, les matériaux, les frais généraux et les coûts de sous-traitance
  • Les demandes doivent être déposées dans les 18 mois suivant la fin de l’exercice
  • Remboursable pour de nombreuses SPCC
    (Source : Agence du revenu du Canada)

Idéal pour : Projets de R&D où vous pouvez autofinancer d’abord et récupérer les coûts ensuite.

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Comment choisir la bonne option pour votre projet

Posez-vous ces cinq questions :

1. Avez-vous besoin de fonds avant le début du projet ?

   • Oui → Prêts ou certaines subventions
   • Non → Les crédits d’impôt peuvent convenir

2. Votre entreprise peut-elle assumer le risque de remboursement ?

   • Faible tolérance → Subventions ou crédits d’impôt
   • Tolérance plus élevée → Prêts

3. Votre projet est-il très spécifique (R&D, formation, exportation) ?

   • Oui → Subventions ou crédits d’impôt
   • Non → Les prêts sont souvent plus flexibles

4. Votre tenue de livres est-elle solide ?

   • Suivi détaillé → Subventions et crédits d’impôt
   • Capacité administrative limitée → Prêts

5. Quel est votre échéancier ?

   • Besoin de fonds en quelques semaines → Prêts
   • Peut attendre quelques mois → Subventions ou crédits d’impôt

De nombreuses entreprises combinent les options. Par exemple, un prêt pour démarrer un projet de R&D, puis un crédit d’impôt RS&DE pour récupérer une partie des coûts par la suite. Des outils comme le filtre d’admissibilité de GrantHub vous permettent de sélectionner les programmes par province et type de projet en quelques secondes.

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Erreurs courantes à éviter

1. Ne choisir qu’un seul type de financement
   Plusieurs programmes permettent le cumul. Évitez de penser que subventions, prêts et crédits d’impôt sont exclusifs.

2. Rater les échéances de réclamation
   Les demandes RS&DE doivent être déposées dans les 18 mois suivant la fin de l’exercice. Un dépôt tardif signifie une perte de fonds.
   (Source : Agence du revenu du Canada)

3. Utiliser l’argent du prêt pour des dépenses non admissibles
   Les programmes comme le PFPEC limitent l’utilisation des fonds. Assurez-vous toujours que les dépenses correspondent aux règles du programme.
   (Source : ISDE Canada)

4. Faire une demande trop tard dans le projet
   La plupart des subventions exigent une approbation avant le début des dépenses.

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Foire aux questions

Q : Puis-je utiliser des subventions et des crédits d’impôt pour le même projet ?
Oui. Plusieurs programmes canadiens permettent le cumul, tant que le financement gouvernemental total ne dépasse pas les limites du programme.

Q : Les crédits d’impôt sont-ils garantis si je suis admissible ?
Pas toujours. Les demandes comme RS&DE peuvent être vérifiées par l’ARC, donc une documentation solide est essentielle.
(Source : Agence du revenu du Canada)

Q : Les prêts gouvernementaux sont-ils plus faciles à obtenir que les subventions ?
En général, oui. Les prêts comme le PFPEC se concentrent davantage sur la viabilité de l’entreprise que sur l’impact du projet.
(Source : ISDE Canada)

Q : Les subventions sont-elles considérées comme un revenu imposable ?
Dans de nombreux cas, oui. Les revenus de subvention sont généralement imposables et doivent être déclarés correctement.

Q : Que faire si mon projet change en cours de route ?
Les subventions exigent souvent une approbation pour les changements. Les prêts et crédits d’impôt sont habituellement plus flexibles.

GrantHub suit des centaines de programmes de subvention actifs à travers le Canada. Vous pouvez vérifier quels types de financement correspondent à votre profil d’entreprise et à votre échéancier.

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À voir aussi

• Comment cumuler subventions et prêts sans enfreindre les règles de financement
• Quelles dépenses d’entreprise sont admissibles dans les subventions et prêts canadiens ?
• Combien de temps les programmes de subvention canadiens prennent-ils pour verser les fonds ?

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Prochaines étapes

Choisir entre subventions, prêts et crédits d’impôt, c’est une question de timing, de risque et d’adéquation—pas seulement de chercher le montant le plus élevé. Une fois que vous comprenez les besoins de votre projet, le bon mélange devient beaucoup plus clair. GrantHub vous aide à comparer les options de financement côte à côte, pour avancer en toute confiance.