Lever du capital au Canada ne se limite pas aux prêts bancaires ou aux subventions gouvernementales. Les fonds de capital de risque et les programmes d’investissement soutiennent les entreprises en phase de croissance, les acheteurs en relève et les startups innovantes. Au Québec, des milliers d’entreprises changeront de mains au cours de la prochaine décennie. Des programmes comme Le Fonds de transfert d’entreprise du Québec (FTEQ) appuient ces transitions (Source : Investissement Québec).
Ce guide explique comment présenter une demande aux fonds de capital de risque et aux programmes d’investissement canadiens, ce que recherchent les investisseurs et comment les options québécoises s’intègrent à votre stratégie de financement.
Le financement de capital de risque au Canada se divise en trois grandes catégories. Chacune comporte ses propres étapes de demande et attentes.
Ces programmes sont soutenus par les gouvernements ou des sociétés d’État. Ils acceptent plus de risque que les banques et visent à stimuler le développement économique.
Exemples :
Ces programmes exigent généralement :
Les grandes entreprises gèrent des fonds de capital de risque afin d’investir dans des sociétés alignées sur leur mission.
Un exemple :
Les principales exigences comprennent :
Les montants investis dépendent de l’entente et ne sont pas toujours publics (Source : TELUS).
Ces programmes combinent des capitaux privés et des objectifs publics. Certains ciblent des secteurs ou des régions précis.
Les programmes de ce groupe peuvent :
L’outil de jumelage d’admissibilité de GrantHub vous permet de filtrer les programmes par province, industrie et stade de développement en quelques secondes. Cela vous aide à comparer rapidement les options de financement de type capital de risque.
Le Fonds de transfert d’entreprise du Québec soutient les acheteurs et les vendeurs impliqués dans des transferts d’entreprises, incluant la relève familiale, les rachats par la direction et les acquisitions externes (Source : Investissement Québec).
Le financement est offert sous forme de solutions d’investissement et de financement. Les modalités dépendent de la structure de la transaction et du profil de risque (Source : Investissement Québec).
La plupart des fonds de capital de risque et programmes d’investissement canadiens suivent des étapes similaires :
Contrairement aux subventions, les fonds de capital de risque s’attendent à un rendement, soit par la croissance de la participation en capital ou par le remboursement.
De nombreux programmes, dont TELUS Pollinator Fund for Good et le FTEQ, sont des investissements. Vous devez générer des rendements pour le fonds.
Certains fonds exigent un produit déjà sur le marché ou une cible d’acquisition active. Les entreprises au stade de l’idée sont souvent refusées.
Les investisseurs analysent de près les flux de trésorerie, pas seulement la croissance des revenus.
Certains programmes d’investissement peuvent être combinés à des subventions, mais seulement si les règles le permettent. Consultez Comment cumuler subventions et prêts sans enfreindre les règles de financement.
Q : Le Fonds de transfert d’entreprise du Québec est-il une subvention ?
Non. Le FTEQ offre des solutions d’investissement et de financement, et non des subventions. L’objectif est de soutenir des transferts d’entreprises réussis tout en préservant l’activité économique (Source : Investissement Québec).
Q : Dois-je céder une participation avec les fonds de capital de risque canadiens ?
Souvent, oui. De nombreux programmes utilisent des structures en équité ou quasi-équité, surtout en capital de risque et dans les fonds corporatifs.
Q : Puis-je combiner du capital de risque avec des subventions gouvernementales ?
Dans bien des cas, oui. Par exemple, les startups combinent souvent un investissement en équité avec des subventions en R-D ou en embauche, tant que les règles des programmes le permettent (Source : TELUS).
Q : Ces programmes sont-ils réservés aux startups technologiques ?
Non. Des programmes comme le FTEQ ciblent les PME traditionnelles et la relève, tandis que d’autres comme Eurêka visent les entreprises axées sur l’innovation (Source : Investissement Québec).
Q : Combien de temps dure le processus de demande ?
Cela peut varier de quelques semaines à plusieurs mois, selon la vérification diligente et la complexité de la transaction.
Présenter une demande aux fonds de capital de risque et aux programmes d’investissement canadiens exige une préparation rigoureuse. Ces programmes demandent des plans d’affaires solides, des données financières fiables et des stratégies de croissance claires. Avant de présenter une demande, recherchez les fonds qui correspondent à votre stade de développement et à vos objectifs. Grâce aux filtres de GrantHub, vous pouvez rapidement trouver des subventions et des programmes d’investissement actifs partout au Canada, y compris des options comme le FTEQ et des fonds corporatifs. Concentrez votre temps sur les programmes où vos chances d’approbation sont les plus élevées et rassemblez tous les documents avant de commencer.
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