De nombreuses startups manitobaines lèvent des capitaux à l’aide de SAFEs ou de sociétés en commandite plutôt qu’au moyen d’actions ordinaires traditionnelles. Le défi consiste à déterminer si ces structures sont admissibles au Crédit d’impôt pour le capital de risque des petites entreprises (SBVCTC) du Manitoba. Le programme offre un crédit d’impôt provincial non remboursable de 45 % sur les investissements admissibles. Ce crédit d’impôt peut faire une grande différence pour les investisseurs, mais seulement si votre structure de financement respecte les règles (Source : Gouvernement du Manitoba).
Ce guide explique comment les SAFEs et les sociétés en commandite s’inscrivent dans le cadre du SBVCTC, les changements récents et ce que vous devez faire avant d’accepter des fonds d’investisseurs.
Le Programme de crédit d’impôt pour le capital de risque des petites entreprises aide les petites entreprises établies au Manitoba à lever des capitaux propres en offrant des crédits d’impôt aux investisseurs (Source : Gouvernement du Manitoba).
Voici les principales caractéristiques du SBVCTC :
Pour être admissible, votre entreprise doit :
Une approbation préalable est requise avant que des fonds soient levés ou que des ententes soient signées.
Un SAFE (Simple Agreement for Future Equity) n’est pas considéré comme des capitaux propres au moment de son émission initiale. Par le passé, les SAFEs ne répondaient pas aux exigences du SBVCTC, car le programme exigeait l’émission d’actions admissibles.
Depuis avril 2024, le Manitoba a annoncé que les SAFEs peuvent être admissibles au SBVCTC s’ils respectent certaines conditions et se convertissent en capitaux propres admissibles (Source : Gouvernement du Manitoba, mise à jour d’avril 2024).
Qu’est-ce que cela signifie pour les fondateurs et les investisseurs?
Cette mise à jour aide les startups manitobaines, en particulier les entreprises technologiques, à lever des fonds de façon plus flexible.
Remarque : Tous les modèles de SAFE ne seront pas admissibles. Les administrateurs du programme peuvent examiner des éléments comme les plafonds de valorisation, les escomptes et les déclencheurs de conversion.
Si vous n’êtes pas certain, des outils comme l’outil de correspondance d’admissibilité de GrantHub peuvent vous aider à vérifier les programmes par province et par étape de financement, y compris les SAFEs et d’autres structures.
Les sociétés en commandite (LP) sont courantes dans les fonds de capital de risque et les groupes d’anges investisseurs. Les LP peuvent être admissibles au SBVCTC, mais il existe des règles importantes à respecter.
Un investissement par l’entremise d’une société en commandite peut être admissible si :
Le crédit d’impôt est transféré aux commanditaires en fonction de leur part de l’investissement. Une documentation rigoureuse est essentielle, et l’approbation doit être obtenue avant la levée de capitaux.
Les LP sont souvent utilisées lorsque :
Que vous utilisiez des SAFEs ou des sociétés en commandite, les fonds du SBVCTC doivent respecter des lignes directrices strictes :
Le non-respect de ces règles peut entraîner des récupérations de crédits d’impôt, ce que les investisseurs souhaitent éviter.
Lever des fonds avant l’approbation
L’approbation du SBVCTC est obligatoire. Les investissements effectués avant l’approbation ne seront pas admissibles.
Supposer que tous les SAFEs sont automatiquement admissibles
Seuls les SAFEs qui se convertissent en actions admissibles selon des modalités approuvées sont acceptés.
Utiliser les fonds pour des dépenses non admissibles
Une mauvaise utilisation des fonds peut annuler des crédits d’impôt déjà accordés.
Documentation inadéquate des investisseurs
Les LP et les SAFEs nécessitent des ententes claires qui correspondent aux exigences du programme.
Q : Les SAFEs sont-ils admissibles au Crédit d’impôt pour le capital de risque des petites entreprises au Manitoba?
Depuis avril 2024, les SAFEs peuvent être admissibles s’ils se convertissent en capitaux propres approuvés et obtiennent une approbation préalable dans le cadre du SBVCTC (Source : Gouvernement du Manitoba).
Q : Quand les investisseurs reçoivent-ils leur crédit d’impôt pour un investissement en SAFE?
Habituellement, le crédit est accordé après la conversion du SAFE en actions admissibles, et non lors de la signature initiale du SAFE.
Q : Les groupes d’anges investisseurs peuvent-ils investir par l’entremise d’une société en commandite?
Oui, les sociétés en commandite peuvent être admissibles si la structure et le mécanisme de transfert du crédit d’impôt sont approuvés à l’avance.
Q : Combien un investisseur peut-il demander en une année?
Un investisseur peut obtenir jusqu’à 225 000 $ de crédits par année civile, mais seulement 120 000 $ peuvent être demandés au cours d’une seule année d’imposition (Source : Gouvernement du Manitoba).
Q : Les crédits inutilisés peuvent-ils être reportés?
Oui. Les crédits inutilisés peuvent être reportés jusqu’à 10 ans ou reportés rétrospectivement sur trois ans (Source : Gouvernement du Manitoba).
Pour plus de détails, GrantHub suit des centaines de programmes de subventions et de crédits d’impôt actifs partout au Canada. Vous pouvez vérifier lesquels correspondent au profil de votre entreprise.
Si vous prévoyez lever des fonds au moyen de SAFEs ou d’une société en commandite, confirmez l’admissibilité avant d’émettre toute entente. Le SBVCTC peut accroître l’intérêt des investisseurs, mais seulement si votre structure respecte les règles dès le départ.
Pour approfondir votre planification, consultez :
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