Le remboursement basé sur les revenus (RBR) est présent dans certains programmes de financement gouvernemental au Canada, en particulier pour les entreprises en phase de croissance et axées sur l’innovation. Au lieu de versements mensuels fixes, le remboursement est lié au niveau de revenus générés par votre entreprise. Cette approche rend le RBR plus flexible qu’un prêt traditionnel, mais elle comporte aussi des obligations à long terme que vous devez bien comprendre avant de déposer une demande.
De façon générale, le remboursement basé sur les revenus se retrouve le plus souvent dans les programmes de contribution remboursable offerts par des organismes fédéraux et provinciaux (Source : Innovation, Sciences et Développement économique Canada).
Le remboursement basé sur les revenus lie les montants que vous devez rembourser aux revenus de votre entreprise, et non à un calendrier d’amortissement fixe.
Dans le contexte du financement gouvernemental canadien, cela fonctionne généralement ainsi :
Contrairement aux prêts bancaires, il y a souvent :
Ces structures visent à réduire la pression sur les flux de trésorerie au début, tout en permettant aux gouvernements de recycler les fonds dans de futurs programmes (Source : Gouvernement du Canada).
Chaque programme établit ses propres règles, mais la plupart des modèles de remboursement basé sur les revenus reposent sur les mêmes éléments de base.
Seuls certains flux de revenus sont pris en compte pour le remboursement. Il s’agit habituellement :
Votre entente de financement précise ces éléments en détail.
Le remboursement ne commence pas toujours immédiatement. Les déclencheurs courants comprennent :
Si votre entreprise ne génère pas de revenus à ce moment‑là, des obligations de déclaration s’appliquent tout de même.
La plupart des programmes appliquent un pourcentage fixe aux revenus admissibles. Les paiements augmentent ou diminuent selon les ventes, ce qui protège les flux de trésorerie pendant les périodes plus lentes.
Les programmes gouvernementaux imposent presque toujours un plafond de remboursement total. Les plafonds typiques sont :
Il existe également une durée maximale, après laquelle les obligations de remboursement prennent généralement fin, même si le plafond n’a pas été atteint (Source : lignes directrices des programmes fédéraux de contributions remboursables).
Des outils comme le moteur de correspondance d’admissibilité de GrantHub peuvent vous aider à filtrer les programmes par province, industrie et type de financement en quelques secondes, y compris selon qu’un remboursement est exigé ou non.
Le remboursement basé sur les revenus se situe entre une subvention et un prêt.
Comparativement aux subventions non remboursables
Comparativement aux prêts traditionnels
Pour une comparaison plus approfondie, consultez :
Financement d’entreprise remboursable ou non remboursable au Canada : exemples de programmes expliqués
Supposer que le remboursement fonctionne comme un prêt
Le remboursement basé sur les revenus est régi par votre entente de contribution, et non par le droit des prêts. Le non‑respect des obligations de déclaration peut entraîner des pénalités, même si aucun remboursement n’est exigible.
Mal comprendre ce qui constitue un revenu
L’utilisation d’une mauvaise définition des revenus est un problème fréquent lors des audits. Alignez toujours votre suivi interne sur ce qui est prévu dans l’entente.
Ignorer l’impact à long terme sur les flux de trésorerie
Même de faibles pourcentages peuvent représenter des montants importants durant les années de croissance. Modélisez le remboursement selon des scénarios optimistes et pessimistes.
Considérer le financement remboursable comme de « l’argent gratuit »
Le non‑respect des jalons du projet peut rendre le remboursement immédiat, indépendamment des revenus (Source : Politique sur les contributions du Gouvernement du Canada).
Q : Le remboursement basé sur les revenus est‑il le même dans tous les programmes canadiens ?
Non. Chaque programme établit son propre taux de remboursement, sa définition des revenus et sa durée de remboursement. Fiez‑vous toujours à l’entente de contribution signée, et non aux résumés.
Q : Que se passe‑t‑il si mon entreprise ne génère jamais de revenus ?
Dans de nombreux programmes, le remboursement peut être annulé si les revenus ne se matérialisent pas et si toutes les obligations du projet ont été respectées. Vous devez toutefois continuer à soumettre des rapports financiers.
Q : Dois‑je rembourser plus rapidement si mes revenus augmentent fortement ?
Oui. Des revenus plus élevés entraînent généralement des montants de remboursement plus importants, jusqu’au plafond maximal.
Q : Puis‑je rembourser plus tôt ?
Certains programmes autorisent le remboursement anticipé, mais pas tous. Un remboursement anticipé ne réduit pas toujours le montant total dû.
Q : Le remboursement basé sur les revenus a‑t‑il un impact sur l’admissibilité à de futurs financements ?
En général, non, tant que vous demeurez conforme. En fait, un remboursement réussi peut renforcer vos futures demandes.
Vous pouvez utiliser GrantHub pour rechercher des centaines de programmes actifs de subventions et de contributions partout au Canada et identifier ceux qui correspondent à votre profil d’entreprise.
Le remboursement basé sur les revenus peut être une option judicieuse si votre entreprise anticipe une croissance, mais a besoin de flexibilité au départ. L’essentiel est de bien comprendre comment le remboursement est déclenché et suivi avant de présenter une demande. Explorer les programmes actuels et leurs structures de remboursement à l’aide de GrantHub vous permet de vous concentrer sur les options qui correspondent à votre modèle de revenus et à votre tolérance au risque.
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