Lever des capitaux privés est difficile pour les entreprises en démarrage. Plusieurs provinces offrent des crédits d’impôt pour investisseurs qui réduisent l’impôt personnel ou des sociétés des personnes qui investissent dans des startups et des scale-ups admissibles. Ces programmes ne versent pas d’argent directement à votre entreprise, mais ils peuvent rendre votre société beaucoup plus attrayante pour les investisseurs — en particulier les anges investisseurs et les groupes d’investissement locaux.
Les crédits d’impôt pour investisseurs sont surtout offerts au niveau provincial. Chaque programme a ses propres règles, taux de crédit et plafonds. Ci-dessous, vous trouverez un aperçu clair de leur fonctionnement, avec des exemples concrets que les fondateurs canadiens devraient connaître.
Un crédit d’impôt pour investisseurs est un crédit d’impôt provincial sur le revenu accordé à un particulier ou à une société qui investit en capitaux propres dans une petite ou moyenne entreprise admissible. Le crédit réduit l’impôt à payer, souvent de 30 % à 50 % du montant investi (Source : lignes directrices des programmes provinciaux).
Pour les startups et les scale-ups, c’est important parce que :
Ces programmes sont souvent appelés crédits d’impôt pour l’investissement dans les petites et moyennes entreprises ou crédits d’impôt pour investisseurs en petites entreprises, selon la province.
Le bon programme peut avoir un impact important sur l’intérêt des investisseurs et la rapidité de conclusion d’une ronde de financement.
Voici quatre programmes actifs que les fondateurs canadiens utilisent régulièrement pour attirer des investisseurs. Chacun est propre à une province.
Le Small and Medium Enterprise Investment Tax Credit de la Saskatchewan offre aux investisseurs un crédit d’impôt provincial non remboursable lorsqu’ils investissent dans une entreprise admissible de la Saskatchewan (Source : Gouvernement de la Saskatchewan).
Caractéristiques principales :
Ce programme est couramment utilisé par des entreprises en phase de croissance qui ont dépassé le stade de l’idée et qui prennent de l’expansion en Saskatchewan.
(Source : Gouvernement de la Saskatchewan – Small and Medium Enterprise Investment Tax Credit)
Pour les startups technologiques, la Saskatchewan offre également le Technology Start-Up Incentive (STSI), qui est plus agressif.
Chiffres clés :
Les entreprises admissibles doivent être établies en Saskatchewan et développer des technologies numériques ou propres novatrices (Source : Innovation Saskatchewan).
Ce programme est très concurrentiel et exige une planification précoce.
Le Small Business Venture Capital Tax Credit du Manitoba aide les entreprises à lever jusqu’à 10 millions $ en capitaux propres en offrant aux investisseurs un crédit d’impôt non remboursable de 45 % (Source : Gouvernement du Manitoba).
Règles pour les investisseurs :
Règles pour les entreprises :
Il s’agit de l’un des programmes les plus flexibles pour les scale-ups bien établies.
Le Nouveau-Brunswick offre l’un des programmes les plus généreux pour les investisseurs individuels.
Taux de crédit :
Crédit maximal :
Les investissements admissibles doivent être effectués dans des petites entreprises du Nouveau-Brunswick approuvées ou dans des sociétés de développement économique communautaire (Source : Gouvernement du Nouveau-Brunswick).
Ce programme est souvent utilisé en parallèle avec des réseaux locaux d’anges investisseurs.
C’est une source fréquente de confusion.
Si votre entreprise n’est pas approuvée à l’avance, les investisseurs ne peuvent pas réclamer le crédit (Source : FAQ des programmes provinciaux).
Des outils comme le filtre d’admissibilité de GrantHub peuvent vous aider à repérer en quelques secondes les programmes de crédits d’impôt pour investisseurs selon la province et le stade de votre entreprise, afin de savoir où vous êtes admissible avant d’approcher des investisseurs.
Si vous acceptez un investissement avant que votre entreprise ne soit approuvée dans le cadre du programme, ces actions ne sont généralement pas admissibles.
Ces crédits d’impôt pour investisseurs sont provinciaux, et non fédéraux. Ils réduisent uniquement l’impôt provincial sur le revenu.
De nombreux programmes ont des limites de financement annuelles et fonctionnent selon le principe du premier arrivé, premier servi. Attendre trop longtemps peut coûter le crédit à vos investisseurs.
Les investisseurs ignorent souvent l’existence de ces programmes. Si vous n’expliquez pas clairement le crédit, vous perdez un avantage clé.
Q : Les crédits d’impôt pour investisseurs sont-ils remboursables?
La plupart des crédits d’impôt pour investisseurs sont non remboursables, ce qui signifie qu’ils réduisent l’impôt à payer sans donner lieu à un remboursement en espèces. Certains programmes permettent de reporter les crédits inutilisés (Source : règles des programmes provinciaux).
Q : Les startups peuvent-elles combiner des crédits d’impôt pour investisseurs et des subventions?
Oui, dans la plupart des cas. Les crédits d’impôt pour investisseurs peuvent généralement être combinés avec des subventions provinciales ou fédérales, tant que vous respectez les règles de chaque programme (Source : Gouvernement du Nouveau-Brunswick).
Q : Ces crédits s’appliquent-ils aux investissements de la famille et des amis?
Parfois. Certains programmes restreignent les investissements de parties liées, tandis que d’autres les autorisent sous certaines conditions. Vérifiez toujours les lignes directrices du programme concerné.
Q : Les entreprises doivent-elles être constituées en société?
Oui. Tous les programmes exigent que l’entreprise soit une société privée sous contrôle canadien (SPCC) émettant des actions admissibles.
Q : Combien de temps prend l’approbation?
Les délais d’approbation varient selon la province, mais vous devriez prévoir plusieurs semaines à quelques mois avant de pouvoir lever légalement des fonds admissibles.
GrantHub suit les programmes de subventions et de crédits d’impôt en vigueur partout au Canada — y compris les crédits d’impôt pour investisseurs — et indique lesquels correspondent au profil de votre entreprise.
Si vous planifiez une levée de fonds, les crédits d’impôt pour investisseurs devraient faire partie de votre stratégie de financement dès le premier jour. Le bon programme peut avoir un impact majeur sur l’intérêt des investisseurs et la rapidité de conclusion des ententes. GrantHub peut vous aider à déterminer quels programmes de crédits d’impôt pour l’investissement dans les petites et moyennes entreprises s’appliquent à votre province, à votre secteur et à votre stade de croissance — afin que vous puissiez lever des fonds en toute confiance.
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