Grants vs Loans vs Tax Credits: How Canadian Businesses Should Choose

Subventions vs Prêts vs Crédits d’impôt : Comment les entreprises canadiennes devraient choisir

Choisir entre subventions, prêts et crédits d’impôt peut avoir un impact sur la trésorerie de votre entreprise pendant des années. Si vous choisissez la mauvaise option, vous pourriez contracter une dette inutile. Ou, vous pourriez manquer un financement que vous n’aurez jamais à rembourser. La plupart des entreprises canadiennes utilisent un mélange de ces options. Le meilleur choix dépend de l’étape de votre entreprise, de vos finances et de ce que vous souhaitez financer.

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Comprendre les trois principales options de financement

Chaque méthode de financement fonctionne différemment. Voici comment subventions, prêts et crédits d’impôt se comparent pour les entreprises canadiennes.

Subventions : Financement non remboursable et compétitif

Les subventions sont des fonds gouvernementaux que vous n’avez pas à rembourser, tant que vous respectez les règles du programme. Elles soutiennent souvent des activités comme l’embauche, l’exportation, la technologie propre ou la recherche et développement.

Caractéristiques principales

• Vous ne remboursez pas l’argent, mais les subventions sont très compétitives
• Le financement est limité à certaines dépenses, comme les salaires ou les honoraires de consultants
• La plupart des subventions vous remboursent après que vous ayez dépensé votre propre argent
• Des rapports et de la paperasse sont généralement requis

Idéal pour

• Projets avec des échéanciers et des objectifs clairs
• Entreprises capables de payer les coûts à l’avance
• Propriétaires capables de gérer les demandes et les rapports

Vous pouvez utiliser le moteur d’admissibilité de GrantHub pour trouver rapidement des programmes par province et secteur.

Note importante : Certaines « subventions » sont en fait des contributions remboursables. Lisez toujours les règles attentivement avant de faire une demande.
(Source : Lignes directrices des programmes du gouvernement du Canada)

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Prêts : Capital flexible à rembourser

Les prêts vous donnent de l’argent à l’avance, mais vous devez le rembourser avec intérêts. Les prêts garantis par le gouvernement ont souvent des taux plus bas ou de meilleures conditions que les prêts bancaires ordinaires.

Exemple : Programme de financement des petites entreprises du Canada (PFPEC)
Ce programme fédéral aide les petites entreprises à obtenir des prêts par l’entremise des banques et des coopératives de crédit.

• Jusqu’à 1 million $ en financement total
• Jusqu’à 500 000 $ pour l’équipement et les améliorations locatives
• Jusqu’à 150 000 $ pour les actifs incorporels et le fonds de roulement
• Frais d’inscription : 2 % du montant du prêt
• Taux d’intérêt : taux préférentiel du prêteur plus jusqu’à 3 %
  (Source : Innovation, Sciences et Développement économique Canada)

Idéal pour

• Achat d’équipement ou de propriété
• Entreprises avec des revenus stables
• Propriétaires à l’aise avec les paiements réguliers de prêt

Les prêts sont généralement plus rapides à obtenir que les subventions. Ils peuvent aussi couvrir des coûts que les subventions ne financent pas.

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Crédits d’impôt : Réduire vos impôts ou obtenir un remboursement

Les crédits d’impôt diminuent le montant d’impôt que vous devez. Certains sont remboursables, donc vous recevez de l’argent même si vous ne devez aucun impôt.

Exemple : Programme de crédit d’impôt pour la recherche scientifique et le développement expérimental (RS&DE)

• Disponible pour les sociétés privées sous contrôle canadien et autres entreprises
• Soutient les salaires, matériaux et frais généraux admissibles en recherche et développement
• Peut réduire votre impôt sur le revenu ou vous offrir un remboursement
  (Source : Agence du revenu du Canada)

Idéal pour

• Entreprises qui dépensent déjà pour des activités admissibles
• Sociétés avec une bonne tenue de livres
• Propriétaires prêts à attendre une révision après la déclaration de revenus

Les crédits d’impôt vous récompensent pour du travail déjà accompli. Ils ne vous donnent pas d’argent avant de commencer un projet.

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Comment choisir la bonne option pour votre entreprise

Posez-vous ces questions pour décider quel financement est le mieux adapté :

1. Avez-vous besoin d’argent maintenant ou plus tard ?

   • Besoin de liquidités à l’avance : examinez les subventions ou les prêts
   • Peut attendre : les crédits d’impôt peuvent convenir

2. Pouvez-vous rembourser l’argent ?

   • Si non : concentrez-vous sur les subventions non remboursables ou les crédits d’impôt remboursables
   • Si oui : les prêts offrent plus de flexibilité

3. Que souhaitez-vous financer ?

   • Projets spécifiques : subventions
   • Achat d’actifs ou expansion : prêts
   • Recherche continue : crédits d’impôt

4. Quelle est la force de votre administration ?

   • Si vous avez peu de temps ou de personnel : les prêts sont plus simples
   • Si vous tenez de bons dossiers : les subventions et crédits d’impôt peuvent rapporter

De nombreuses entreprises utilisent plus d’une option. Par exemple, vous pourriez obtenir un prêt pour acheter de l’équipement et utiliser ensuite les crédits d’impôt RS&DE pour les coûts de recherche.

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Erreurs courantes à éviter

1. Croire que toutes les subventions sont de l’argent gratuit
   Certaines subventions doivent être remboursées si vous n’atteignez pas les objectifs.

2. Utiliser des prêts pour des coûts couverts par des subventions
   Cela peut ajouter de la dette alors que vous auriez pu obtenir des fonds non remboursables.

3. Oublier le calendrier de trésorerie
   Les subventions et crédits d’impôt vous remboursent souvent après que vous ayez dépensé votre propre argent.

4. Ne pas vérifier les plafonds de financement
   Certains programmes limitent le cumul du financement gouvernemental. Vérifiez toujours ces règles.
   Voir aussi : Comment cumuler subventions et prêts sans enfreindre les règles de financement

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Foire aux questions

Q : Puis-je utiliser subventions, prêts et crédits d’impôt en même temps ?
Oui, dans de nombreux cas. Vous devez respecter les règles de cumul et informer chaque programme des autres financements reçus.
(Source : Politiques de financement du gouvernement du Canada)

Q : Les crédits d’impôt sont-ils meilleurs que les subventions ?
Non, ils sont simplement différents. Les crédits d’impôt vous récompensent pour des dépenses passées. Les subventions vous aident à financer des projets futurs. De nombreuses entreprises utilisent les deux.

Q : Les startups sont-elles admissibles aux prêts comme le PFPEC ?
Oui, si elles répondent aux exigences du prêteur. Les prêteurs vérifient tout de même vos revenus et votre historique de crédit.
(Source : Innovation, Sciences et Développement économique Canada)

Q : Les crédits d’impôt sont-ils garantis ?
Non. L’Agence du revenu du Canada examine les demandes comme RS&DE et peut les ajuster ou les refuser.
(Source : Agence du revenu du Canada)

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Prochaines étapes

Il n’y a pas de réponse unique à la question subventions vs prêts vs crédits d’impôt. Le bon mélange dépend de la trésorerie, du confort face au risque et des plans de croissance de votre entreprise. GrantHub suit des centaines de programmes de financement canadiens—voyez ceux qui correspondent à vos besoins et à votre calendrier.

Voir aussi :

• Financement d’entreprise remboursable vs non remboursable au Canada : exemples de programmes expliqués
• Quelles dépenses d’entreprise sont admissibles dans les subventions et prêts canadiens ?
• Combien de temps les programmes de subventions canadiennes prennent-ils pour verser les fonds ?